Stellen Sie sicher, dass die Überarbeitung der britischen Short Selling Regulation einer robusten demokratischen Überwachung unterliegt.
Ich würde gerne das Treasury Committee darum bitten, ein starkes Interesse am aktuellen Prozess der Überprüfung und möglichen Änderung der britischen Regulierung von Leerverkäufen zu haben.
Als Reaktion auf die globale Finanzkrise im Jahr 2008 schlug die EU eine Reihe von Änderungen vor, um diese Praxis zu regulieren. Einige davon wurden umgesetzt, aber solche, die das massive Problem des "naked shorting" angehen, wurden nie eingeführt.
Leerverkauf ist die Praxis, Aktien von anderen Menschen auszuleihen, um sie zu verkaufen und dabei Geld zu verdienen. Der Leerverkäufer hofft dann darauf, dass der Aktienkurs fällt, so dass er die Aktien zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann, um sie den eigentlichen Aktionären zurückzugeben, von denen er sie ausgeliehen hat. Auf diese Weise macht er Profit auf Kosten der tatsächlichen Aktionäre, von denen er sie ausgeliehen hat. Noch besser für den Leerverkäufer ist es, wenn das Unternehmen in Konkurs geht, denn dann ist der Wert der ausgeliehenen Aktien null, so dass er all das Geld behalten kann, für das er die Aktien anderer verkauft hat. Und noch dazu: Wenn das Unternehmen in Konkurs geht, muss er auch keine Kapitalertragssteuer zahlen! Unglaublich, oder? Aber es wird noch schlimmer...
Eine andere, noch schädlichere Taktik, die oft von Finanzinstituten angewendet wird, ist das "naked" Leerverkaufen. Hier erzeugt der Leerverkäufer einfach Aktien und verkauft sie, anstatt sie tatsächlich auszuleihen. Dadurch sinkt der Aktienkurs und er verdient Geld, während er sich gleichzeitig absolut keinem Risiko aussetzt. Dieser Prozess hat offensichtlich massive schädliche Auswirkungen auf Unternehmen, ihre Mitarbeiter und die Gesellschaft im Allgemeinen und bereichert skrupellose Finanzinstitute.
In den letzten zwei Wochen hat die EU viele der Schutzmaßnahmen, die nach 2008 eingeführt wurden, aufgehoben. Eine besonders wichtige Regel, die jeden, der "naked short selling" praktiziert, verpflichtete, diese synthetischen Aktien innerhalb von 4 Tagen nach ihrer Erstellung zurückzukaufen, wurde aufgehoben.
Diese Entscheidung wurde in einer Zeit großer Risiken für die Finanzmärkte getroffen (denken Sie an Credit Suisse - die diese Praktiken ermöglicht haben).
Ich rufe Ihre Kommission dazu auf, sicherzustellen, dass keine der aktuellen britischen Vorschriften, die sich mit dem nackten Leerverkauf befassen, aufgehoben oder verwässert werden. Darüber hinaus schlage ich vor, dass neue Vorschriften zur Verhinderung illegaler nackter Leerverkäufe eingeführt werden sollten.
Ich befürchte, dass weitreichende Ausnahmen zugunsten von Finanzinstituten, die nackten Leerverkauf praktizieren, eingeführt werden. Ich fordere die Kommission mindestens auf, das derzeitige Niveau der Einschränkungen beizubehalten.
Zusätzlich sollte ein transparenter und schneller Prüfungsprozess eingeführt werden, der offene Short-Positionen überwacht (anstatt sich auf Selbstmeldungen der Finanzinstitute zu verlassen).
Es sollte auch ein Verbot des nackten Leerverkaufs ohne Ausnahme geben, es sei denn, die geschaffenen Aktien werden innerhalb von 4 Tagen zurückgekauft. Dies sollte durch eine strenge Durchsetzung durch eine Aufsichtsbehörde unterstützt werden, die die Macht und den Willen hat, ausreichende Strafen zu verhängen, um diese Praktiken abzuschrecken.